ما بعد الذهب: ما يجب معرفته قبل شراء الفضة والبلاتين والبلاديوم
يمكن أن تكون الفضة والبلاتين والبلاديوم إلى جانب الذهب أو أن تحل محل جزء منه، لكنها تتصرف بشكل مختلف، وعادةً ما تكون تكلفة شرائها أعلى قياساً إلى سعر السوق. يشرح هذا الدليل ما يحرك كل معدن، وكيف تغيّر ضريبة القيمة المضافة والعلاوات الحسابات، وكيف تقارن بينها قبل الشراء.
الإجابة المختصرة
الفضة والبلاتين والبلاديوم معادن ثمينة مثل الذهب، لكنها أيضاً مواد خام صناعية. ولهذا تكون أسعارها أكثر تأثراً بالاقتصاد وأشد تقلباً من سعر الذهب. وفي المملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي وسويسرا تخضع كذلك لضريبة القيمة المضافة، بخلاف ذهب الاستثمار، كما أن العملات الفضية الصغيرة تحمل علاوات أعلى بكثير من العملات الذهبية.
لا يجعلها ذلك خياراً سيئاً، لكنه يعني أن السعر الذي تدفعه يكون أبعد عن سعر السوق، وأن على المعدن أن يرتفع أكثر قبل أن تبلغ نقطة التعادل. يعرض هذا الدليل الفروق لتتمكن من الموازنة بينها، وهو ليس نصيحة استثمارية.
ما الذي يحرك كل معدن
يُشترى الذهب أساساً للمجوهرات وللاستثمار ومن قِبل البنوك المركزية. أما المعادن الثلاثة الأخرى فتعتمد على الصناعة بدرجة أكبر بكثير.
| المعدن | الاستخدامات الرئيسية | ما قد يحرك السعر |
|---|---|---|
| الفضة | الإلكترونيات والموصلات الكهربائية، والألواح الشمسية، والمجوهرات والأواني الفضية، والعملات والسبائك | النشاط الصناعي، والطلب من قطاع الطاقة الشمسية، وتدفقات الاستثمار. ويُستخرج كثير من الفضة منتجاً ثانوياً لمعادن أخرى مثل الرصاص والزنك والنحاس، لذلك لا يستجيب المعروض بسرعة للسعر. |
| البلاتين | المحولات الحفازة (خصوصاً في مركبات الديزل)، والمجوهرات، والعمليات الكيميائية والصناعية، وخلايا الوقود | إنتاج المركبات وقواعد الانبعاثات، وإنتاج المناجم في عدد قليل من الدول، وأكبرها جنوب أفريقيا. |
| البلاديوم | المحولات الحفازة (أساساً في مركبات البنزين)، والإلكترونيات، وطب الأسنان | إنتاج المركبات، وقواعد الانبعاثات، والمعروض من عدد محدود من الدول المنتجة، وأهمها روسيا وجنوب أفريقيا. |
ولأن البلاتين والبلاديوم مرتبطان إلى هذا الحد بأنظمة عوادم السيارات، فإن التحول طويل الأمد نحو المركبات الكهربائية العاملة بالبطاريات، التي لا عادم لها، من المسائل التي يراقبها السوق. أما كيف سيتطور ذلك فأمر غير مؤكد.
أكثر تقلباً من الذهب
يرتفع الطلب الصناعي وينخفض مع الاقتصاد. ويضاف إلى ذلك أن أسواق هذه المعادن أصغر بكثير من سوق الذهب، لذا فإن أي تغير في الطلب أو العرض قد يحرك السعر أكثر.
والنتيجة أن الفضة والبلاتين والبلاديوم شهدت تاريخياً تقلبات سعرية أكبر من الذهب، في الاتجاهين. وإذا أردت المقارنة، فانظر إلى الفترة نفسها لكل معدن على مخطط سعر الذهب ومخطط سعر الفضة لدينا، وعلى مخططي البلاتين والبلاديوم.
ضريبة القيمة المضافة: أكبر فرق في التكلفة
ذهب الاستثمار معفى من ضريبة القيمة المضافة في المملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي وسويسرا. أما الفضة والبلاتين والبلاديوم فليست كذلك: إذ تخضع العملات والسبائك على حد سواء للسعر القياسي للضريبة في بلد التسليم.
مثال ذلك أن عملة فضية سعرها 100 قبل الضريبة تكلف 119 عند تسليمها في ألمانيا (19%)، و120 في فرنسا أو المملكة المتحدة (20%)، و122 في إيطاليا (22%). أما الشحنات إلى سويسرا والولايات المتحدة وكندا والإمارات العربية المتحدة فهي صادرات، فلا تُفرض عليها ضريبة القيمة المضافة البريطانية أو الأوروبية، لكن قد يتعين عليك دفع ضرائب أو رسوم استيراد عند التسليم: فسويسرا مثلاً تفرض ضريبة قيمة مضافة على الاستيراد بنسبة 8.1%، وبعض الولايات الأمريكية تفرض ضريبة مبيعات على السبائك، لذا تحقق من القواعد في مكان إقامتك.
تكتسب ضريبة القيمة المضافة أهميتها لأنك حين تبيع لاحقاً إلى تاجر، تحصل عادةً على سعر مبني على قيمة المعدن، لا على سعر يردّ إليك الضريبة التي دفعتها. وعملياً، يجب أن يرتفع المعدن بما يعادل نسبة الضريبة تقريباً، مضافاً إليها العلاوة، قبل أن تعود إلى نقطة البداية. أما الترتيب الذي كان يتيح لبعض التجار في الاتحاد الأوروبي بيع العملات الفضية الجديدة مع احتساب الضريبة على هامش ربحهم فقط، فقد انتهى إلى حد كبير منذ عام 2025.
أما الضريبة عند البيع (ضريبة الأرباح الرأسمالية) فمسألة منفصلة تختلف من بلد إلى آخر. ففي المملكة المتحدة مثلاً، تُعفى بعض العملات البريطانية ذات الصفة القانونية، مثل بريتانيا، عموماً من ضريبة الأرباح الرأسمالية للأفراد. والقواعد تتغير، لذا استشر مستشاراً ضريبياً قبل الاعتماد على أي من ذلك.
العلاوات وسهولة البيع والتخزين
العلاوات. كل عملة وكل سبيكة تكلف أكثر من قيمة المعدن الذي تحتويه، لتغطية السك والتصنيع والتوزيع. وفي الفضة تكون هذه الزيادة أكبر بكثير، لأن قيمة المعدن في العملة الفضية صغيرة مقارنةً بتكلفة صنعها وتداولها. وفي وقت كتابة هذا الدليل، تحمل العملات الفضية بوزن 1 oz على موقعنا علاوات تبلغ نحو 20% أو أكثر، مقابل بضعة في المئة فقط للعملات الذهبية بوزن 1 oz. والسبائك الفضية الأكبر تخفض العلاوة: إذ إن سبيكة الفضة بوزن 1 kg لدينا، وهي الأكبر التي نبيعها، تحمل أدنى علاوة في تشكيلة الفضة. أما علاوات البلاتين والبلاديوم فتقع بين الاثنين.
ميبل ليف الفضية 1 أونصة
سبيكة فضة 1 كيلوغرام
ميبل ليف البلاتينية 1 أونصة
ميبل ليف البلاديوم 1 أونصة
سهولة البيع. يتعرف التجار على العملات الذهبية والفضية في كل مكان تقريباً. أما البلاتين والبلاديوم فيُتداولان في أسواق أصغر بكثير: إذ يوفرهما عدد أقل من التجار، وقد يكون الفارق بين سعري الشراء والبيع أوسع. وقد تحتاج إلى مقارنة عروض أكثر حين تريد البيع.
التخزين. الفضة كبيرة الحجم قياساً إلى قيمتها. فالمبلغ الذي يشتري عملة ذهبية واحدة يمكن أن يشتري أونصات كثيرة من الفضة، تشغل حيزاً أكبر بكثير في الخزنة وقد تتطلب تغطية تأمينية أكبر. كما أن الفضة تفقد بريقها مع الوقت، وهذا لا يغيّر محتواها من المعدن. أما البلاتين والبلاديوم فصغيرا الحجم، مثل الذهب تقريباً.
نسبة الذهب إلى الفضة
نسبة الذهب إلى الفضة هي سعر أونصة الذهب مقسوماً على سعر أونصة الفضة، أي عدد أونصات الفضة التي يمكن أن تشتريها أونصة واحدة من الذهب. ويراقبها بعض المشترين لتقدير ما إذا كانت الفضة تبدو رخيصة أو غالية مقارنةً بالذهب، فينتقلون بين المعدنين حين يرون أنها ابتعدت أكثر من اللازم.
وقد تفاوتت هذه النسبة كثيراً على مر السنين، ولا يوجد مستوى محدد لا بد أن تعود إليه. ولتراها بنفسك، قارن مخططي الذهب والفضة للتاريخ نفسه وبالعملة نفسها، ثم اقسم أحد السعرين على الآخر. إنها طريقة للنظر إلى السوق، وليست إشارة.
كيف تقارن بين المعادن على CC Holdings
- حدد بلد التسليم أولاً. تشمل الأسعار ضريبة القيمة المضافة الخاصة ببلد التسليم، لذا تتغير أسعار الفضة والبلاتين والبلاديوم عند تغييره، بينما لا تتغير معظم أسعار الذهب.
- اقرأ العلاوة في صفحة كل منتج. فهي تبيّن مقدار ارتفاع السعر عن قيمة المعدن الخالص. وقارن بين أحجام متشابهة: عملة 1 oz بعملة 1 oz، أو سبيكة بسبيكة.
- راجع سلة التسوق. تظهر ضريبة القيمة المضافة منفصلة في سلة التسوق وفي فاتورتك، لترى بالضبط مقدار الضريبة من المبلغ الإجمالي.
- انظر إلى المخططات. لكل معدن مخطط أسعار بست عملات (الجنيه الإسترليني واليورو والدولار الأمريكي والفرنك السويسري والدولار الكندي والدرهم الإماراتي)، لفترات من شهر واحد إلى 5 سنوات.
- اطلب كالمعتاد. تجري عملية الدفع بالطريقة نفسها لكل المعادن، كما هو موضح في دليل كيف تشتري الذهب عبر الإنترنت: يُثبَّت سعرك لمدة 10 دقائق أثناء تقديم الطلب، وتدفع بتحويل بنكي خلال يومين.
أسئلة شائعة
هل أشتري الفضة بدلاً من الذهب؟
يتوقف ذلك على أسبابك، والمدة التي تنوي الاحتفاظ فيها بالمعدن، ومقدار تقلب الأسعار الذي يمكنك تحمّله. فالفضة تكلف أكثر قياساً إلى قيمة معدنها بسبب ضريبة القيمة المضافة والعلاوات الأعلى، ويميل سعرها إلى التقلب أكثر. وإن لم تكن متأكداً، فتحدث إلى مستشار مالي مستقل.
لماذا تزيد أسعار الفضة كثيراً عن السعر الفوري؟
لسببين: تُضاف ضريبة القيمة المضافة على الشحنات إلى المملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي (وقد تُستحق ضريبة قيمة مضافة على الاستيراد عند التسليم في سويسرا)، كما أن علاوة السك والتداول تمثل حصة أكبر بكثير من قيمة عملة منخفضة القيمة. والسبائك الأكبر تخفض العلاوة، لكنها لا تخفض الضريبة.
هل بيع البلاتين والبلاديوم أصعب؟
يُتداولان في أسواق أصغر من سوقي الذهب والفضة، لذا يشتريهما عدد أقل من التجار، وقد يكون الفارق بين سعري الشراء والبيع أوسع. والعملات المعروفة والسبائك الصادرة عن مصافٍ معترف بها هي عادةً الأسهل في إعادة البيع. كما يعيد CC Holdings شراء عملات وسبائك البلاتين والبلاديوم، إلى جانب الذهب والفضة، بنسبة 97% من القيمة الفورية الحية لمحتواها من المعدن الخالص، دون رسوم أو عمولة: ويمكنك طلب عرض سعر من صفحة البيع لنا.
هل تنطبق عمليات التحقق من الهوية على جميع المعادن؟
نعم. يلزم التحقق من الهوية بمجرد أن تبلغ طلباتك المدفوعة خلال 12 شهراً 5,000 €، أياً كانت المعادن التي تشتريها.
