Mehr als Gold: Was Sie vor dem Kauf von Silber, Platin und Palladium wissen sollten
Silber, Platin und Palladium können Gold ergänzen oder einen Teil davon ersetzen, verhalten sich aber anders und kosten im Verhältnis zum Marktpreis meist mehr. Dieser Ratgeber erklärt, was die einzelnen Metalle antreibt, wie Mehrwertsteuer und Aufgeld die Rechnung verändern und wie Sie die Metalle vor dem Kauf vergleichen.
Die Kurzfassung
Silber, Platin und Palladium sind Edelmetalle wie Gold, zugleich aber auch industrielle Rohstoffe. Ihre Preise reagieren deshalb stärker auf die Konjunktur und schwanken mehr als der Goldpreis. Im Vereinigten Königreich, in der EU und in der Schweiz unterliegen sie zudem der Mehrwertsteuer, Anlagegold dagegen nicht, und kleine Silbermünzen tragen ein deutlich höheres Aufgeld als Goldmünzen.
Das macht sie nicht zu einer schlechten Wahl. Es bedeutet aber, dass Ihr Kaufpreis weiter über dem Marktpreis liegt und das Metall stärker steigen muss, bis Sie die Gewinnschwelle erreichen. Dieser Ratgeber stellt die Unterschiede dar, damit Sie sie abwägen können. Er ist keine Anlageberatung.
Was die einzelnen Metalle antreibt
Gold wird vor allem als Schmuck, als Geldanlage und von Zentralbanken gekauft. Die anderen drei Metalle hängen viel stärker von der Industrie ab.
| Metall | Hauptverwendungen | Was den Preis bewegen kann |
|---|---|---|
| Silber | Elektronik und elektrische Kontakte, Solarmodule, Schmuck und Silberwaren, Münzen und Barren | Industrielle Aktivität, Nachfrage der Solarindustrie, Anlagegeld. Viel Silber wird als Nebenprodukt anderer Metalle wie Blei, Zink und Kupfer gefördert, deshalb reagiert das Angebot nur langsam auf den Preis. |
| Platin | Katalysatoren (besonders bei Dieselfahrzeugen), Schmuck, chemische und industrielle Prozesse, Brennstoffzellen | Fahrzeugproduktion und Abgasvorschriften, Minenförderung aus wenigen Ländern, mit Südafrika als grösstem Produzenten. |
| Palladium | Katalysatoren (vor allem bei Benzinfahrzeugen), Elektronik, Zahnmedizin | Fahrzeugproduktion, Abgasvorschriften und das Angebot aus einer Handvoll Förderländer, vor allem Russland und Südafrika. |
Weil Platin und Palladium so eng mit der Abgasreinigung von Autos verbunden sind, beobachtet der Markt genau, wie sich der langfristige Wandel hin zu batterieelektrischen Fahrzeugen auswirkt, die keinen Auspuff haben. Wie das ausgeht, ist ungewiss.
Stärkere Schwankungen als Gold
Die industrielle Nachfrage steigt und fällt mit der Wirtschaft. Hinzu kommt, dass die Märkte für diese Metalle viel kleiner sind als der Goldmarkt, sodass eine Veränderung von Angebot oder Nachfrage den Preis stärker bewegen kann.
Silber, Platin und Palladium hatten deshalb in der Vergangenheit grössere Preisschwankungen als Gold, in beide Richtungen. Wenn Sie vergleichen möchten, betrachten Sie denselben Zeitraum für jedes Metall auf unserem Goldpreis-Chart und Silberpreis-Chart sowie auf den Charts für Platin und Palladium.
Mehrwertsteuer: der grösste Kostenunterschied
Anlagegold ist im Vereinigten Königreich, in der EU und in der Schweiz von der Mehrwertsteuer befreit. Silber, Platin und Palladium sind es nicht: Münzen wie Barren werden zum Normalsatz des Lieferlandes besteuert.
Ein Beispiel: Eine Silbermünze, die vor Steuern 100 kostet, kostet mit Lieferung nach Deutschland 119 (19 %), nach Frankreich oder ins Vereinigte Königreich 120 (20 %) und nach Italien 122 (22 %). Lieferungen in die Schweiz, die USA, nach Kanada und in die Vereinigten Arabischen Emirate sind Exporte, deshalb wird keine britische oder EU-Mehrwertsteuer berechnet; bei der Zustellung können jedoch Einfuhrsteuern oder Zölle anfallen. Die Schweiz erhebt zum Beispiel eine Einfuhrsteuer von 8,1 %, und einige US-Bundesstaaten erheben eine Umsatzsteuer (Sales Tax) auf Edelmetalle; prüfen Sie daher die Regeln an Ihrem Wohnort.
Die Mehrwertsteuer ist wichtig, weil Sie beim späteren Verkauf an einen Händler meist einen Preis auf Basis des Metallwerts erhalten, der die bezahlte Mehrwertsteuer nicht erstattet. In der Praxis muss das Metall also ungefähr um den Steuersatz plus das Aufgeld steigen, bevor Sie wieder bei Ihrem Einsatz angelangt sind. Die Regelung, nach der einige Händler in der EU neue Silbermünzen nur auf ihre Marge besteuerten (Differenzbesteuerung), ist seit 2025 weitgehend weggefallen.
Steuern beim Verkauf (auf Kursgewinne) sind eine separate Frage und unterscheiden sich von Land zu Land. Im Vereinigten Königreich sind zum Beispiel einige britische Münzen mit gesetzlichem Zahlungsmittelstatus wie Britannias für Privatpersonen in der Regel von der Capital Gains Tax befreit. Die Regeln ändern sich; lassen Sie sich deshalb von einer Steuerberaterin oder einem Steuerberater beraten, bevor Sie sich darauf verlassen.
Aufgeld, Handelbarkeit und Lagerung
Aufgeld. Jede Münze und jeder Barren kostet mehr als der Metallwert, um Prägung, Herstellung und Vertrieb zu decken. Bei Silber ist dieser Aufschlag deutlich höher, weil der Metallwert einer Silbermünze im Vergleich zu den Kosten für Herstellung und Handling gering ist. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Ratgebers tragen 1-oz-Silbermünzen auf unserer Website ein Aufgeld von rund 20 % oder mehr, gegenüber wenigen Prozent bei 1-oz-Goldmünzen. Grössere Silberbarren senken das Aufgeld: Unser 1-kg-Silberbarren, der grösste, den wir anbieten, hat das niedrigste im Silbersortiment. Das Aufgeld bei Platin und Palladium liegt dazwischen.
Maple Leaf Silber 1 oz
Silberbarren 1 kg
Maple Leaf Platin 1 oz
Maple Leaf Palladium 1 oz
Handelbarkeit. Gold- und Silbermünzen werden von Händlern fast überall erkannt. Platin und Palladium werden auf viel kleineren Märkten gehandelt: Weniger Händler führen sie, und die Spanne zwischen An- und Verkaufspreis kann grösser sein. Wenn Sie verkaufen möchten, müssen Sie unter Umständen mehr Angebote vergleichen.
Lagerung. Silber braucht im Verhältnis zu seinem Wert viel Platz. Mit demselben Betrag, für den Sie eine einzige Goldmünze erhalten, können Sie viele Unzen Silber kaufen, die im Tresor deutlich mehr Raum einnehmen und unter Umständen eine höhere Versicherungsdeckung erfordern. Silber läuft mit der Zeit zudem an, was seinen Metallgehalt nicht verändert. Platin und Palladium sind kompakt, ähnlich wie Gold.
Das Gold-Silber-Verhältnis
Das Gold-Silber-Verhältnis ist der Preis einer Unze Gold geteilt durch den Preis einer Unze Silber, also die Anzahl Unzen Silber, die man für eine Unze Gold erhält. Manche Käufer beobachten es, um einzuschätzen, ob Silber im Vergleich zu Gold günstig oder teuer wirkt, und wechseln zwischen den beiden Metallen, wenn sie das Verhältnis für zu weit ausgeschlagen halten.
Das Verhältnis hat sich im Lauf der Jahre stark verändert, und es gibt keinen Wert, zu dem es zwingend zurückkehrt. Um es selbst zu sehen, vergleichen Sie die Gold- und Silber-Charts für dasselbe Datum und dieselbe Währung und teilen Sie den einen Preis durch den anderen. Es ist eine Art, den Markt zu betrachten, kein Signal.
So vergleichen Sie die Metalle bei CC Holdings
- Wählen Sie zuerst Ihr Lieferland. Die Preise enthalten die Mehrwertsteuer Ihres Lieferlandes. Silber-, Platin- und Palladiumpreise ändern sich deshalb, wenn Sie das Land wechseln, die meisten Goldpreise dagegen nicht.
- Lesen Sie das Aufgeld auf jeder Produktseite. Es zeigt, wie weit der Preis über dem Wert des Feinmetalls liegt. Vergleichen Sie ähnliche Grössen: 1-oz-Münze mit 1-oz-Münze oder Barren mit Barren.
- Prüfen Sie den Warenkorb. Die Mehrwertsteuer wird im Warenkorb und auf Ihrer Rechnung separat ausgewiesen, so sehen Sie genau, welcher Teil des Gesamtbetrags Steuer ist.
- Schauen Sie sich die Charts an. Für jedes Metall gibt es einen Preis-Chart in sechs Währungen (Pfund Sterling, Euro, US-Dollar, Schweizer Franken, Kanadische Dollar und VAE-Dirham), von 1 Monat bis 5 Jahre.
- Bestellen Sie wie gewohnt. Der Bezahlvorgang funktioniert für alle Metalle gleich, wie unter Gold online kaufen beschrieben: Ihr Preis wird für 10 Minuten fixiert, während Sie die Bestellung aufgeben, und Sie bezahlen per Banküberweisung innerhalb von 2 Tagen.
Häufige Fragen
Soll ich Silber statt Gold kaufen?
Das hängt von Ihren Gründen ab, davon, wie lange Sie das Metall halten möchten und wie viel Preisschwankung Sie verkraften können. Silber kostet wegen der Mehrwertsteuer und des höheren Aufgelds im Verhältnis zum Metallwert mehr, und sein Preis schwankt in der Regel stärker. Wenn Sie unsicher sind, sprechen Sie mit einer unabhängigen Finanzberaterin oder einem unabhängigen Finanzberater.
Warum ist Silber so viel teurer als der Spotpreis?
Aus zwei Gründen: Bei Lieferungen ins Vereinigte Königreich und in die EU kommt die Mehrwertsteuer hinzu (in der Schweiz kann bei der Zustellung Einfuhrsteuer anfallen), und das Aufgeld für Prägung und Handling macht bei einer Münze mit geringem Wert einen viel grösseren Anteil aus. Grössere Barren senken das Aufgeld, aber nicht die Mehrwertsteuer.
Lassen sich Platin und Palladium schwerer verkaufen?
Sie werden auf kleineren Märkten gehandelt als Gold und Silber. Weniger Händler kaufen sie an, und die Spanne zwischen An- und Verkaufspreis kann grösser sein. Bekannte Münzen und Barren von anerkannten Scheideanstalten lassen sich in der Regel am leichtesten wieder verkaufen. CC Holdings kauft Platin- und Palladiummünzen und -barren ebenso wie Gold und Silber zu 97 % des aktuellen Spotwerts ihres Feinmetallgehalts zurück, ohne Gebühren oder Provision: Ein Angebot können Sie auf unserer Seite An uns verkaufen anfordern.
Gilt die Identitätsprüfung für alle Metalle?
Ja. Eine Identitätsprüfung ist erforderlich, sobald Ihre bezahlten Bestellungen innerhalb von 12 Monaten 5.000 € erreichen, unabhängig davon, welche Metalle Sie kaufen.
