Spotpreis und Aufgeld erklärt: was Sie für Gold und Silber tatsächlich bezahlen

Die Kurzfassung

Der Spotpreis ist der Grosshandelspreis für eine Feinunze reines Metall bei sofortiger Lieferung. Er wird in US-Dollar notiert und ändert sich laufend, solange die Märkte geöffnet sind.

Zum Spotpreis selbst können Sie keine Münze und keinen Barren kaufen. Sie bezahlen den Wert des enthaltenen Metalls zum Spotpreis plus ein Aufgeld für Herstellung, Transport und Verkauf. Dieser Betrag wird in Ihre Währung umgerechnet, und wo nötig kommt die Mehrwertsteuer hinzu.

Bei CC Holdings zeigt jede Produktseite das jeweilige Aufgeld, und die Preise werden jede Minute aktualisiert. Dieser Ratgeber ist keine Anlageberatung.

Woher der Spotpreis kommt

Banken, Scheideanstalten und andere professionelle Marktteilnehmer handeln Edelmetalle in grossen Mengen. Der Spotpreis ist ihr Preis für Metall, das sofort und nicht erst später geliefert wird.

Einen einzigen amtlichen Spotpreis gibt es nicht. Die Zahl auf den Preis-Charts stammt aus dem Grosshandel, vor allem an zwei Orten:

• London, das Zentrum des physischen Grosshandels. Dort legt die LBMA (London Bullion Market Association) die Standards für die grossen Barren fest, die zwischen Profis gehandelt werden, und überwacht die Referenzpreise für Gold und Silber.
• New York, Sitz der COMEX, an der Gold- und Silber-Futures gehandelt werden. Die Futures-Preise fliessen in den Spotpreis ein, den die meisten Websites anzeigen.

Der Handel wandert zwischen den Finanzplätzen der Welt, daher ändert sich der Preis an Werktagen fast rund um die Uhr, und verschiedene Quellen können leicht voneinander abweichen. Verfolgen Sie ihn auf unserem Goldpreis-Chart und Silberpreis-Chart.

Warum Sie nicht zum Spotpreis kaufen können

Der Spotpreis gilt für grosse Handelsbarren. Bis daraus eine Münze oder ein kleiner Barren wird, der bei Ihnen ankommt, entstehen zusätzliche Kosten, und das Aufgeld deckt sie:

• Scheidung und Verarbeitung: Giessen, Walzen und Zuschneiden des Metalls auf exaktes Gewicht und exakten Feingehalt.
• Prägung: das Prägen detaillierter Motive sowie die Marge der Münzstätte. Deshalb kosten Münzen meist mehr als Barren gleichen Gewichts.
• Verpackung und Vertrieb: versiegelte Karten oder Kapseln und versicherter Transport zu den Händlern.
• Händlerkosten: Lagerhaltung, versicherter Versand an Sie, Zahlungsabwicklung und die Marge des Händlers.

Das Aufgeld wird als Prozentsatz über dem Spotwert des Metalls angegeben und bezieht sich auf das Feingewicht, also das reine Metall im Produkt. Ein 22-karätiger Krugerrand enthält eine volle Feinunze Gold; die Legierung macht ihn schwerer und härter, doch für sie bezahlen Sie keinen Goldpreis.

Warum das Aufgeld mit der Grösse sinkt

Prägen, Verpacken und Handhaben eines 1-g-Barrens ist fast so aufwendig wie bei einem 1-oz-Barren, doch die Kosten verteilen sich auf viel weniger Gold. Je kleiner das Stück, desto höher also das Aufgeld pro Gramm.

Aufgelder einiger unserer Goldprodukte zum Zeitpunkt der Erstellung (sie können sich ändern; prüfen Sie daher die Produktseite):

Mit kleineren Stücken können Sie in kleineren Mengen kaufen und verkaufen, zu höheren Kosten pro Gramm. Bei Silber ist das Aufgeld in der Regel höher als bei Gold, denn Silber ist pro Unze viel günstiger, während Herstellung und Versand einer Münze ähnlich viel kosten.

Wie Wechselkurse den Preis verändern

Edelmetalle werden international in US-Dollar pro Feinunze notiert. Bezahlen Sie in Pfund, Euro, Schweizer Franken, kanadischen Dollar oder VAE-Dirham, wird der Dollarpreis zum aktuellen Wechselkurs umgerechnet. Ihr Preis kann sich also bewegen, auch wenn sich der Dollarpreis nicht verändert:

• Steigt der Dollar gegenüber Ihrer Währung, kostet Sie derselbe Dollarpreis mehr.
• Fällt der Dollar gegenüber Ihrer Währung, kostet er Sie weniger.

Oft bewegen sich beide gleichzeitig, weshalb ein Chart in Ihrer Währung anders aussehen kann als der Dollar-Chart. Unsere Charts zeigen jedes Metall in allen sechs Währungen, die wir akzeptieren: GBP, EUR, USD, CHF, CAD und AED.

Ein Rechenbeispiel: So entsteht ein Preis

Die folgenden Zahlen sind erfundene, runde Beispielwerte, die nur die Rechnung zeigen sollen. Es sind weder heutige Preise noch heutige Wechselkurse; die Live-Preise finden Sie auf jeder Produktseite.

Beispiel 1: eine 1-oz-Goldmünze, Lieferung nach Deutschland, Zahlung in Euro

1. Spotpreis (Beispiel): USD 2000 pro Feinunze × 1 oz = USD 2000.
2. Aufgeld (Beispiel): 4 %, also 2000 × 1,04 = USD 2080.
3. Wechselkurs (Beispiel): USD 1 = EUR 0,90, also 2080 × 0,90 = EUR 1872.
4. Mehrwertsteuer: Anlagegold ist steuerfrei, der Preis beträgt also EUR 1872.

Fiele der Dollar auf USD 1 = EUR 0,85, während Gold bei USD 2000 bliebe, kostete dieselbe Münze 2080 × 0,85 = EUR 1768.

Beispiel 2: eine 1-oz-Silbermünze, Lieferung nach Deutschland, Zahlung in Euro

1. Spotpreis (Beispiel): USD 30 pro Feinunze.
2. Aufgeld (Beispiel): 20 %, also 30 × 1,20 = USD 36.
3. Umgerechnet zu USD 1 = EUR 0,90: EUR 32,40.
4. Mehrwertsteuer: Für Silber gilt der deutsche Normalsatz von 19 %, also 32,40 × 1,19 = EUR 38,56.

Anlagegold ist im Vereinigten Königreich, in der EU und in der Schweiz von der Mehrwertsteuer befreit. Für Silber, Platin und Palladium gilt der Normalsatz des Lieferlandes, zum Beispiel 20 % im Vereinigten Königreich und in Frankreich und 22 % in Italien. In Frankreich und Italien gilt ein 1-g-Goldbarren nicht als Anlagegold und ist mehrwertsteuerpflichtig. Bei CC Holdings ist die Mehrwertsteuer für Lieferungen ins Vereinigte Königreich und in die EU im angezeigten Preis enthalten und wird in Warenkorb und Rechnung separat ausgewiesen. Auf Lieferungen in die Schweiz, die USA, nach Kanada und in die VAE berechnen wir keine britische oder EU-Mehrwertsteuer; dort können bei der Zustellung Einfuhrabgaben oder Zölle für Sie anfallen (in der Schweiz zum Beispiel 8,1 % Einfuhrsteuer auf Silber, Platin und Palladium). In den USA gibt es keine Mehrwertsteuer, einige Bundesstaaten erheben aber eine Umsatzsteuer (Sales Tax).

Späterer Verkauf: die Spanne zwischen An- und Verkauf

Verkaufen Sie an einen Händler, erhalten Sie in der Regel einen Preis nahe am Spotpreis, nicht den Preis, den Sie bezahlt haben. Für weit verbreitete Münzen und Barren zahlen Händler üblicherweise etwas unter dem Spotpreis.

Der Unterschied zwischen Ihrem Kaufpreis und dem Betrag, den Sie bei sofortigem Verkauf erhielten, ist die Spanne (Spread). Sie setzt sich zusammen aus dem Aufgeld, dem Abschlag des Händlers auf den Spotpreis beim Ankauf und einer allfälligen Mehrwertsteuer, die Sie nicht zurückerhalten. Der Spotpreis muss mindestens um diesen Betrag steigen, bevor Sie ohne Verlust verkaufen können.

• Produkte mit niedrigem Aufgeld, etwa 1-oz-Goldbarren oder 1-kg-Silberbarren, starten mit einer kleineren Spanne.
• Bekannte Münzen und Barren anerkannter Münzstätten und Scheideanstalten lassen sich meist am leichtesten nahe am Spotpreis verkaufen.
• Gold ist im Vereinigten Königreich, in der EU und in der Schweiz mehrwertsteuerfrei; die auf Silber, Platin und Palladium bezahlte Mehrwertsteuer erhalten Sie beim Verkauf normalerweise nicht zurück.

Ein Verkauf kann zudem steuerliche Folgen haben, die von Land zu Land verschieden sind und sich mit der Zeit ändern. Im Vereinigten Königreich sind zum Beispiel einige britische Münzen mit gesetzlichem Zahlungsmittelstatus wie Britannias und Sovereigns für Privatpersonen in der Regel von der Kapitalgewinnsteuer (Capital Gains Tax) befreit. Bitte wenden Sie sich an eine qualifizierte Steuerberatung in Ihrem Wohnsitzland.

Verkauf an uns: unser Ankaufspreis

CC Holdings kauft Gold-, Silber-, Platin- und Palladiummünzen und -barren auch von Kundinnen und Kunden an. Wir bezahlen 97 % des aktuellen Spotwerts des enthaltenen Feinmetalls, ohne Gebühren oder Kommission. Einen Verkauf starten Sie auf unserer Seite An uns verkaufen.

Das bezahlte Aufgeld erhalten Sie beim Verkauf nicht zurück. Die Kosten für Kauf und Rückverkauf eines Stücks an uns betragen daher sein Aufgeld plus 3 % des Spotwerts, zuzüglich einer allfälligen Mehrwertsteuer, die Sie auf Silber, Platin oder Palladium bezahlt haben.

Beispiel: ein 1-oz-Goldbarren bei unverändertem Spotpreis (erfundene, runde Werte in US-Dollar)

1. Sie kaufen bei einem Spotpreis von USD 2000 und einem Aufgeld von 2,8 %: 2000 × 1,028 = USD 2056.
2. Sie verkaufen ihn zum selben Spotpreis an uns zurück: 2000 × 0,97 = USD 1940.
3. Die Differenz beträgt USD 116, also 2,8 % + 3 % = 5,8 % des Spotwerts.

Der Spotpreis müsste also von USD 2000 auf etwa USD 2120 steigen (2056 ÷ 0,97), bevor Sie beim Rückverkauf an uns Ihren Kaufpreis zurückerhielten. Mehr dazu im Ratgeber Gold und Silber verkaufen.

Häufige Fragen

Warum ist der Produktpreis höher als der Spotpreis im Chart?

Der Chart zeigt den Spotpreis für reines Metall in Grosshandelsmengen. Der Produktpreis enthält zusätzlich das Aufgeld für die jeweilige Münze oder den Barren und eine allfällige Mehrwertsteuer Ihres Lieferlandes. Siehe das Rechenbeispiel oben.

Warum hat sich mein Preis verändert, obwohl der Goldpreis gleich blieb?

Höchstwahrscheinlich hat sich der Wechselkurs zwischen dem US-Dollar und Ihrer Währung bewegt. Gold wird in Dollar notiert, eine Kursänderung verändert also den Preis in Ihrer Währung.

Ist ein niedrigeres Aufgeld immer besser?

Sie bezahlen weniger über dem Metallwert, deshalb kosten grössere Barren pro Gramm weniger. Kleinere Stücke und bekannte Münzen lassen sich aber unter Umständen leichter kaufen, aufbewahren oder in Teilen verkaufen. Es hängt davon ab, was zu Ihnen passt.

Ändert sich der Preis, während ich bestelle?

Beim Bezahlvorgang wird Ihr Preis für 10 Minuten fixiert; geben Sie Ihre Bestellung in dieser Zeit auf, bezahlen Sie genau diesen Preis. Mehr dazu im Ratgeber Gold online kaufen.